电信业收入整体增长疲态尽显，从国内三大电信运营商近日相继公布的前三季度业绩来看，中国移动营业收入为4812.35亿元，同比增长3.9%；中国电信经营收入为2436.08亿元，同比增长2.2%；中国联通营收为2153.4亿元，同比下降2.2%。分析人士认为，这主要受“营改增”、营销费用削减等政策性因素和市场环境变化影响。财报同时反映出，4G时代流量经营将越来越主导电信运营商的业绩。当前移动通信市场处于高普及率阶段，电信业亟需注入新的动力和活力，加快经营模式转变，推动4G市场有效竞争，促进信息消费发展。在行业改革的大背景下，虚拟运营商作用的发挥将对4G发展格局产生重要影响。

　　4G引用户市场格局生变

　　中移动由于较早在4G领域布局，在网络、终端和资费上发力，4G用户得到迅速发展，截至9月30日，中移动已建成超过50万个4G基站，覆盖超过300个城市。中电信和中联通目前在全国40个城市开展TDD/FDD-LTE混合组网试验，尚无法与中移动全面抗衡，且3G用户发展遭受冲击和分流。中移动在4G发展上拥有先发优势，牢牢把握竞争主动权。4G效应对移动通信用户市场的影响正逐渐显现。

　　4G用户方面，截至9月30日，中移动4G用户已达4095万户，9月份中移动4G用户净增长1138万户，环比增长25%，单月增长首次突破1000万户，且再创新高。自三季度以来，中移动4G用户增速明显加快，单季度增长2701万户，环比增幅达142%。另据工信部数据统计显示，1-9月，移动宽带用户(3G和4G)净增1.24亿户，其中3G用户比上年末净增8081.4万户，由此推算4G用户为0.43万户，可见中移动成为拉动4G用户增长的绝对主力。

　　移动宽带用户方面，公开数据显示，9月，中国移动3G和4G用户增长1362.9万户，中电信3G用户新增202万户，中联通移动宽带用户净增113万户，据此，中移动在移动宽带新增用户市场所占份额为81%，其4G用户的迅猛增长是造成这一局面的主要原因。前三季度中移动3G和4G用户新增3613.9万户，中电信新增3G用户940万户，中联通移动宽带用户增加2198万户；截至9月底，中移动3G和4G用户累计达2.85亿户，中电信3G用户累计达1.13亿户，中联通移动宽带用户累计达1.46亿户。由此可见，中移动在移动宽带用户市场上，占据过半份额。

　　移动用户方面，据运营商公布的数据，前三季度中移动用户净增3192万户，中电信移动用户净流失401万户，中联通净增移动用户1609万户，中移动占新增移动通信用户市场份额达73%，9月这一数据为67%，当月中移动新增309万户，中电信移动用户净增101万户，中联通移动用户新增54.4万户。截至9月底中移动、中电信和中联通累计用户分别达到7.99亿户、1.82亿户、2.97亿户，占比分别为63%、14%和23%，相较去年末中移动占比略微上升，依然占据主导地位。

　　电信业呈现三大发展趋势

　　当前国内移动通信市场4G唱主角，从用户、业务和经营等方面看均处于调整期，移动电话用户增速明显放缓，OTT类互联网应用对话音和短信业务替代加剧，话音业务收入持续下降，电信行业整体增长动力不足，亟需加快培育新的信息消费需求，开辟新的业务增长点。具体表现在以下三个方面：

　　其一，2G用户加速向4G用户迁移。据工信部统计显示，截至9月底，移动宽带用户在移动电话用户总数占比达41.3%。4G用户继续保持高速增长态势，9月净增突破1300万户。3G用户增长趋缓，9月净增降至300万户以下，而2G用户减少规模超过1000万，呈现2G用户直接向4G用户迁移趋势。随着TDD/FDD混合组网试验范围扩大，以及苹果iPhone6和iPhone6 Plus的推出，4G用户规模有望进一步增长。

　　其二，流量业务保持高速增长态势。财报显示，中移动前三季度移动数据流量比上年同期增长98.6%，成为其收入增长的重要驱动力。1-9月中联通3G/4G业务收入为803.6亿元，同比增长24.3%，占移动业务收入比重从上年同期的57.8%升至67.5%。另据工信部统计显示，1-9月，移动互联网接入流量达13.99亿G，同比增长57.2%，其中手机上网流量达到11.96亿G，同比增长93.1%。

　　其三，行业正步入微利化时代。财报显示，中移动平均每用户每月收入(ARPU)为63元，比上年同期有所下降。中联通ARPU则为45.5元，3G/4G ARPU为65.7元，去年3G用户ARPU为75.1元。中移动虽然净利润率仍较高，达到17%，但已出现下滑，2013年这一数据为19.3%。中电信和中联通净利润率均不足10%。

　　此外，增值业务收入增长趋缓，与电信业务收入增速差距拉大，也释放出电信业迫切需要打响攻坚战的信号。工信部数据统计显示，1-9月，基础电信企业增值电信业务收入规模达1733.5亿元，按可比口径测算同比增长3.4%，低于电信业务收入增速2.2个百分点。占电信业务收入的比重达19.6%。

　　发挥虚拟运营商鲶鱼效应

　　4G时代基础运营商和虚拟运营商合作发展具有更好的基础。北京邮电大学教授邓中亮认为，原来3G带宽不够，所以虚拟运营商提供业务的能力和容量有限；4G到来以后，相关的业务可以迅速地扩张，提供给所有用户，虚拟运营商发展时机已经成熟。对于基础运营商来说，虚拟运营商是其发展业务的一个重要驱动力。市场研究机构Ovum《移动虚拟运营商用户及收入》预测，目前的电信市场对移动虚拟运营商来说，仍然有发展机会，虚拟运营商商业模式对电信行业仍然发挥着重要的作用。

　　工信部电信研究院规划所市场经营研究部主任许立东建议，基础运营商结合自己的4G业务进行网络建设和业务发展规划，并逐步把4G业务转售给虚拟运营商。早在今年6月，中移动相关人士曾表示将向虚拟运营商开放4G网络转售业务。相比之下，电信和联通态度更为积极，中国联通承诺在具备完全的4G能力后向虚拟运营商开放。同时，虚拟运营商发展4G的呼声越来越强烈。

　　从某种程度上说，流量经营就是存量经营，4G竞争就是市场的再分配。无论对于哪家运营商而言，存量市场的用户再激活才是至关重要的。而且，与虚拟运营商的协作可增加基础运营商尤其是弱势运营商用户争夺的筹码，促进4G加快普及发展，有助于4G市场格局优化。在电信业深化转型的背景下，基础运营商与虚商的合作可触发更具潜力的市场发展，激发业务创新活力，推进行业市场化发展，而高速、开放的4G网络正是这样的机会。总的来说，推动4G市场全面竞争的时机日趋成熟。